Wat doet een financial risk manager?

Een financial risk manager is iemand die zich bezighoudt met het beheersen van de financiële risico’s van een onderneming en dan met name de kwantitatieve aspecten hiervan, zoals de waardering van complexe financiële instrumenten en het ontwikkelen danwel valideren van modellen. Vaak gebeurt dit in het kader van regelgeving (Basel, Solvency, IFRS, etc.). Binnen de discipline van het risicobeheer onderscheidt de risicomanager zich hiermee van de operational risk manager, die zich op de bedrijfsvoering richt.

Wat doet een financial risk manager?

Financial risk managers hebben over het algemeen de volgende taken:

Ontwikkelen en implementeren van risicomanagementbeleid
Bewaken van de solvabiliteit van het bedrijf op basis van de Basel of Solvency II-richtlijn (en specifiek het gedeelte ORSA: Own Risk & Solvency Assessment)
Uitvoeren van risicoanalyses op financieel gebied (bijvoorbeeld van nieuwe investeringen of beleggingen)
Analyseren van en adviseren over bestaande en nieuwe rapportages
Ondersteunen bij complexe vraagstukken omtrent risk & value reporting
Bewaken van juistheid, volledigheid en consistentie van systemen, modellen en rapportage van informatie
Onderzoeken van winstgevendheid en solvabiliteitspositie van de bedrijfsonderdelen en complexe financiële investeringen
Verhogen van het bewustzijn omtrent financiële risico’s binnen de onderneming (bijvoorbeeld middels presentaties en rapporten)
Uitbrengen van verslag omtrent risicomanagement aan alle stakeholders (zowel intern als extern)
Aansturen van (financieel risico-) analisten
Rapporteren aan leidinggevenden en toezichthouders (conform onder andere de Solvency II en Basel-richtlijnen).

Soorten financieel risico

Er zijn verschillende soorten financiële risico's te definiëren, waaronder:

Markt- of koersrisico

Het risico op daling van de waarde van activa in nominale (absolute) of relatieve zin. Dit risico is altijd aanwezig, maar kan worden beheerst (bijvoorbeeld door put-opties of termijncontracten). Veel banken leggen de volatiliteit (beweeglijkheid) van hun activa vast door middel van ‘value at risk’: een inschatting van het risico van waardeverlies van een bepaald deel van de portefeuille.

Lees meer...

Lees ook:
Pasen: Een feest vol verborgen gevaren

Debiteurenrisico

Het debiteurenrisico houdt het risico in dat debiteuren niet aan hun betaalverplichtingen kunnen voldoen. Om dit risico te beheersen worden onder andere obligatieratings bepaald, beoordelingen van de kredietwaardigheid van een obligatie.

Wisselkoersrisico

Bij de handel in obligaties en aandelen dient men rekening te houden met de wisselende waarde van valuta’s.

Juridisch risico

Het juridisch risico betreft het gevaar dat een bepaalde vordering als gevolg van wetgeving niet af te dwingen valt, bijvoorbeeld door afwijking van wetgeving in twee verschillende landen waarmee een debiteur te maken heeft.

Settlementrisico

Dit houdt het risico in dat de andere partij zich niet aan de afspraken houdt, terwijl men zelf wel aan zijn verplichtingen heeft voldaan.

Operationeel risico

Dit houdt het gevaar in van tekortkomingen in de eigen organisatie, waardoor bijvoorbeeld vergissingen niet worden opgemerkt of fraude kan plaatsvinden.

Systeem- of ketenrisico

Hierbij leiden problemen bij de ene financiële instelllingen tot problemen bij de ander. Dit risico wordt met name door de DNB en de AFM gecontroleerd.

Concentratierisico

Het concentratierisico houdt het gevaar in van te veel vermogen bij één debiteur: gaat deze failliet, dan heeft de crediteur een groot probleem.

Model risk

Dit is het risico dat de werkelijkheid afwijkt van de theoretische ontwikkelingen in een model.

Risk risk

Ook wel bekend als het ‘tree risk’: het gevaar dat men door de bomen het bos niet meer ziet en een bepaald risico niet opmerkt.

Waar werken financial risk managers?

Financial risk managers werken doorgaans voor de grotere commerciële bedrijven, vooral in de financiële sector. Tijdens hun werkzaamheden hebben financial risk managers vooral te maken met quantitative analysts, model validators en andere risk managers. Ook kunnen zij een beroep doen op een asset manager en andersom.