Risico’s van crowdfunding

40% van de investeerders onderschat de risico’s van crowdfunding. Het is van belang dat investeerders en geldvragers zich bewust zijn van de risico’s. Op 9 januari jl. kwam een artikel online op Riskworld.nl waarin duidelijk werd dat de risico’s van crowdfunding onduidelijk zijn. Daarom een follow-up op dat artikel, waarin de risico’s van crowdfunding aan bod komen en hoe crowdfundingplatformen deze risico’s beperken.

Crowdfundingplatformen zijn websites die geldvragers en investeerders verbinden. De meeste platformen hebben een vergunning van de AFM. Het is echter niet verplicht om een vergunning te hebben. Als een crowdfundingplatform een vergunning heeft, dienen ze zich aan de regels van de AFM te houden. Als een crowdfundingplatform een vergunning heeft van de AFM, dan moet het platform de investeerders informeren over de risico’s van crowdfunding; oftewel, als je investeert bij een crowdfundingplatform met een vergunning van de AFM, dan ben je als investeerder beschermt tegen de risico’s van crowdfunding. De risico’s die aan crowdfunding verbonden zijn en wat de platformen hieraan doen, worden hieronder benoemd.

Financiële risico’s

Veel investeerders onderschatten de kosten die verbonden zijn aan crowdfunding. Crowdfundingplatformen rekenen een fee door aan de investeerders en dus moet het rendement op z’n minst hoger zijn dan de fee. Om dit risico in te perken geven de crowdfundingplatformen voldoende informatie over de kosten die verbonden zijn aan crowdfunding.

Een ander risico is dat het targetbedrag niet wordt behaald. De meeste crowdfundingplatformen geven het geld terug aan de investeerder als de target niet behaald is, maar er zijn ook crowdfundingplatformen die bij het behalen van 75% van de target het project als geslaagd zien.

Daarnaast kan het ook zo zijn dat de geldvrager niet kan voldoen aan de betalingsverplichting, dit is een groot risico. Het gevolg is dat de investeerder minder rendement krijgt dan verwacht of dat de gehele inleg verloren gaat. Om dit risico te verkleinen worden uitgebreide screenings gedaan door de crowdfundingplatformen.

Operationele risico’s

Elk crowdfundingplatform heeft te maken met operationele risico’s. Voorbeelden hiervan zijn mogelijk technische problemen met de website. Dit zou kunnen betekenen dat de geldstromen dan direct stil komen te liggen. Om dit te voorkomen, dienen crowdfundingplatformen de geldstromen uit te besteden bij een derdengeldenrekening. Dit voorkomt ook dat investeerders en geldvragers hun geld kwijt zijn als het crowdfundingplatform failliet zou gaan.

Een groot risico voor de investeerder is dat een crowdfundingplatform niet gecertificeerd is door de AFM. Er is namelijk geen verplichting voor crowdfundingplatformen om een vergunning te hebben van de AFM. Als een investeerder investeert bij een crowdfundingplatform met een vergunning van de AFM, dan is de investeerder veel beter beschermd tegen de risico’s die verbonden zijn aan crowdfunding, omdat de AFM dit verplicht. Als een crowdfundingplatform zich niet aan de regels van de AFM houdt, dan kan het platform haar vergunning kwijtraken.

Integriteitsrisico’s

Crowdfundingplatformen hebben ook te maken met integriteitsrisico’s. Fraude is één van deze risico’s. Investeerders zouden namelijk zo illegaal geld weg kunnen sluizen voor de belastingdienst. Vanuit de AFM is vastgesteld dat investeerders via een bankrekening moeten betalen, zodat fraude beperkt wordt. Daarnaast dienen de crowdfundingplatform zich te allen tijden aan de regels van de AFM te houden, anders kunnen ze hun vergunning kwijtraken. Daarom moeten crowdfundingplatformen twee keer per jaar een monitorrapport leveren aan AFM.